กองทุนป้องกันความเสี่ยงบริดจ์วอเตอร์เขย่าความเป็นผู้นำหลังจากปีที่สูญเสีย

vBridgewater Associates กำลังสับเปลี่ยนตำแหน่งผู้บริหารหลังจากหนึ่งในปีที่ท้าทายที่สุดในประวัติศาสตร์กองทุนเฮดจ์ฟันด์
Brian Kreiter ผู้บริหารระดับสูงคนหนึ่งของบริดจ์วอเตอร์กำลังจะลาออก Nir Bar Dea ซึ่งก่อนหน้านี้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าร่วมของ “เครื่องมือการลงทุน” ของ Bridgewater ได้รับการเลื่อนตำแหน่งให้เป็นรองผู้บริหารระดับสูงภายใต้ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร David McCormick นอกจากนี้บริดจ์วอเตอร์ยังสร้างคณะกรรมการการลงทุน“ เพื่อขยายการตัดสินใจ” นอกเหนือจากเรย์ดาลิโอผู้ก่อตั้งบริดจ์วอเตอร์และบ็อบปรินซ์และเกร็กเจนเซ่นเจ้าหน้าที่การลงทุนร่วม

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นการเคลื่อนไหวของผู้นำล่าสุดที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยเปลี่ยนกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลกให้ห่างไกลจากความเป็นผู้นำในแต่ละวันของนายดาลิโอ

RAY DALIO เรียกร้องให้เราอยู่ในขอบของสงครามพลเมืองที่ ‘น่ากลัว’

การตัดสินใจดังกล่าวได้รับการประกาศให้เจ้าหน้าที่ทราบเมื่อสัปดาห์ที่แล้วทางอีเมลจากนาย McCormick และข้อความดังกล่าวถูกโพสต์ใน LinkedIn เช้าวันศุกร์หลังจากที่ The Wall Street Journal แจ้งให้บริดจ์วอเตอร์ทราบถึงบทความที่วางแผนไว้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลง

โฆษกของเมืองบริดจ์วอเตอร์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าข้อความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่สู่สาธารณะเสมอ

หลังจากโพสต์การสูญเสียรายเดือนที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ในเดือนมีนาคมกองทุน Pure Alpha ซึ่งเป็นกองทุนเรือธงของบริดจ์วอเตอร์สิ้นสุดปีลง 7.6% กองทุนรุ่นที่ใช้ประโยชน์ได้มากขึ้นสูญเสียไป 12.6% ผลการดำเนินงานได้รับผลกระทบเมื่อเทียบกับปีแบนเนอร์ของนักลงทุนเศรษฐกิจมหภาคที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น Rokos Capital Management และ Caxton Associates มีผลตอบแทน 44% และ 42.2% สำหรับปีในกองทุนหลักและกองทุนหลักตามลำดับ

โฆษกของ Bridgewater กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมากองทุนส่วนใหญ่ของ Bridgewater ได้รับการจัดการเพื่อสร้างรายได้ แต่ผลการดำเนินงานของ Pure Alpha ส่วนใหญ่เป็นตัวกำหนดสุขภาพทางการเงินโดยรวมของ Bridgewater เนื่องจากกองทุนหลักอื่น ๆ ของ บริษัท หรือที่เรียกว่า All Weather มีค่าธรรมเนียมการจัดการคงที่ต่ำและไม่มี ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน

สมาคมบริดเจ็ทวอเตอร์กล่าวว่าหลักฐานที่ผิดต่อพนักงานอนุญาโตตุลาการกล่าวว่า

ตอนนี้บริดจ์วอเตอร์บริหารงานได้ประมาณ 150 พันล้านดอลลาร์ลดลงจาก 168 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2562

ส่วนหนึ่งมาจากความสูญเสียในเดือนมีนาคมและวิธีการทางการคลังแบบอนุรักษ์นิยมบริดจ์วอเตอร์ยังได้ลดจำนวนพนักงานลงอย่างมากจากการปลดพนักงานอย่างต่อเนื่องโดยเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การปลดพนักงานช่วยให้บริดจ์วอเตอร์จากพนักงานประมาณ 1,600 คน ณ สิ้นเดือนมิถุนายนเหลือประมาณ 1,400 คนภายในสิ้นเดือนกันยายนตามข้อมูลของบุคคลที่คุ้นเคยกับ บริษัท โดยมีการปรับลดเพิ่มเติมในปลายปีนี้

คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวว่านายแมคคอร์มิคได้มองหาวิธีที่จะทำให้บริดจ์วอเตอร์มีขนาดเล็กลงในช่วงต้นปี 2563 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นที่เขาวางแผนจะทำแม้ว่าผลการดำเนินงานของ บริษัท จะเพิ่มขอบเขตของการลดลง

วารสารรายงานในเดือนกรกฎาคมว่าบริดจ์วอเตอร์ได้ ปลดพนักงานหลายสิบคน รวมถึงนายหน้าและสมาชิกของทีมบริการลูกค้าและทีมวิจัยของ บริษัท ทีมงานที่นายดาลิโอวาดภาพไว้ว่าช่วยเสริมสร้างวัฒนธรรมนอกรีตของบริดจ์วอเตอร์ในเรื่อง “ความโปร่งใสที่รุนแรง” ในขณะที่เขามีส่วนร่วมน้อยกว่าจึงถูกรื้อถอนออกไป ในบรรดาการตัดนั้นคือทีมตรวจสอบซึ่งประเมินการปฏิบัติงานของพนักงานในแผนกต่างๆ

การลดลงในภายหลังส่งผลกระทบต่อกลุ่มความมั่นคงทางกายภาพกฎหมายและข้อบังคับ พนักงานที่ถูกมองว่าเป็นการประท้วงของอดีต ประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วมของบริดจ์วอเตอร์ไอลีนเมอร์เรย์ซึ่งจากไปเมื่อปีที่แล้วและยื่นฟ้องโดยกล่าวหาว่าบริดจ์วอเตอร์มีการเลือกปฏิบัติทางเพศและจ่ายเงินไม่เท่าเทียมกันเมื่อปีที่แล้ว คดีนั้นได้รับการตัดสินแล้ว

อดีตพนักงานของบริดจ์วอเตอร์กล่าวว่าเป็นเรื่องยากที่จะจัดการกับขอบเขตของการปลดพนักงานและผู้ที่ถูกตัดออกเนื่องจากสถานที่แบบดั้งเดิมสำหรับการลงชื่อของพนักงานซึ่งเป็นรายชื่อการแจกจ่ายอีเมลที่เรียกว่า “Public Goodbyes” ถูกปิดลงก่อนการปลดพนักงานรอบแรก หลังจากเกิดความล่าช้าช่อง Slack ได้ถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อให้พนักงานสามารถประกาศการลาออกของตนได้

Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง บริษัท บริดจ์วอเตอร์แอสโซซิเอทส์กล่าวถึงภัยคุกคามที่พรรคคอมมิวนิสต์จีนโพสต์ต่อสหรัฐฯใน ‘Sunday Morning Futures’วิดีโอ
บุคคลที่ใกล้ชิดกับบริดจ์วอเตอร์กล่าวว่า บริษัท กำลังดำเนินการสื่อสารภายในผ่าน Slack

ในโพสต์ LinkedIn นาย McCormick เขียนว่าโครงสร้างการจัดการใหม่จะ“ ช่วยให้เราสามารถให้บริการลูกค้าและชุมชนของเราได้ดีที่สุดและควบคุมพลังของผู้นำรุ่นต่อไปของเราได้อย่างเต็มที่”

นายบาร์เดอารองซีอีโอคนใหม่อยู่ที่เมืองบริดจ์วอเตอร์เป็นเวลาประมาณหกปีและเคยดำรงตำแหน่งในหน่วยรบพิเศษของอิสราเอล ระดับความสูงของเขาเพิ่มขึ้นอย่างมาก อดีตงานของเขาที่ทำงานร่วมกับเครื่องมือการลงทุนของบริดจ์วอเตอร์ถูกมองภายในว่าเป็นงานด้านการบริหารจัดการที่ซับซ้อนที่สุดงานหนึ่งที่บริดจ์วอเตอร์

บุคคลใกล้ชิดกับบริดจ์วอเตอร์กล่าวว่าเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่านายบาร์เดอาได้รับการดูแลเป็นอย่างดีให้เป็นผู้บริหารระดับสูงคนต่อไปของบริดจ์วอเตอร์หรือไม่และนายแมคคอร์มิควางแผนที่จะระบุผู้สืบทอดที่มีศักยภาพหลายคน

Gerry Pasciucco เคยดำรงตำแหน่งรองประธานของ Morgan Stanley และที่ปรึกษาของคณะกรรมการภายในของ Bridgewater ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นหัวหน้าฝ่ายการเงินและกลยุทธ์

นาย Kreiter เป็นทหารผ่านศึกเมืองบริดจ์วอเตอร์อายุ 12 ปี เขาเคยเป็นหัวหน้าแผนกวิจัยบริหารงานบริการลูกค้าและทำงานให้กับ Mr. Dalio เขาได้รับการเลื่อนตำแหน่งเป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการในช่วงต้นปี 2020

คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวว่านาย Kreiter กำลังจะออกไปเพื่อเปิด บริษัท การลงทุนด้านการดูแลสุขภาพกับ Alex Karnal ซึ่งเป็นหุ้นส่วนที่มีประสบการณ์ของ Deerfield Partners นาย Kreiter บอกกับเพื่อนร่วมงานว่าเขารอคอยที่จะสร้างธุรกิจการลงทุนเริ่มต้นที่จะมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงสุขภาพของมนุษย์ นายแมคคอร์มิคเขียนไว้ในข้อความภายในว่าบริดจ์วอเตอร์“ กำลังสำรวจวิธีที่เราสามารถสนับสนุนความพยายามของเขาและเชื่อมโยงกันอย่างลึกซึ้ง”

คณะกรรมการการลงทุนที่สร้างขึ้นใหม่เป็นการทำซ้ำโครงสร้างต่างๆล่าสุดที่ บริษัท พยายามอยู่ตลอดเวลาเพื่อให้ดาวรุ่งมีความรับผิดชอบมากขึ้น ในด้านการบริหารบริดจ์วอเตอร์มีคณะกรรมการฝึกอบรมการจัดการอย่างไม่เป็นทางการที่เรียกว่าโปลิตบูโร ในด้านการลงทุนมี G8 ซึ่งต่อมาถูกเรียกว่า G7 หรือ G6 ตามที่สมาชิกเหลือ

Osman Nalbantoglu หัวหน้าฝ่ายเครื่องมือการลงทุนจะเป็นหัวหน้าคณะกรรมการการลงทุน นายดาลิโอจะเป็นผู้ผูกมัดให้เมสเซอร์เจ้าชายเจนเซ่นและคณะกรรมการที่เหลือไม่เห็นด้วย

วารสารรายงานในเดือนกันยายนว่า Karen Karniol-Tambour ผู้หญิงที่มีตำแหน่งสูงสุดของ Bridgewater หลังจากที่ Ms. Murray ออกจากงานได้ซ้อมกับ Bridgewater เพื่อจ่ายเงินหลังจากเรียนรู้ว่าเธอมีรายได้น้อยกว่าผู้ชายบางคนที่ทำงานในบทบาทปฏิบัติการ

ก่อนลาคลอดเมื่อปลายปีที่แล้ว Ms.Karniol-Tambour ได้ส่งจดหมายถึง Messrs Dalio, McCormick, Prince และ Jensen โดยบอกว่าเป็นไปได้ที่เธอจะไม่กลับจากการลาก่อนหากไม่มีความคืบหน้าในการจัดการกับข้อกังวล คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวว่า จดหมายยังไม่ได้รับการรายงานก่อนหน้านี้

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ FOX Business โดยคลิกที่นี่

นับตั้งแต่นั้นคุณคาร์นิโอล – ทัมบูร์กลับมาจากการลาและเป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมการการลงทุนและนายแมคคอร์มิคประกาศคณะกรรมการชุดใหม่อีกชุด ขณะนี้บริดจ์วอเตอร์อยู่ระหว่างการทบทวนแนวทางปฏิบัติเกี่ยวกับการชดเชยอย่างกว้างขวางผู้คนคุ้นเคยกับความพยายามดังกล่าว